北京证券走动所上市委员会2022年第79次审议会议于2022年12月9日上昼召开，审议驱散闪现，贵州安达科手段源股份有限公司(简称“安达科技”)稳妥刊行条目、上市条目和信息暴露要求。
安达科技的保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表东说念主为赵倩、陈健健。
安达科技是一家锂电板正极材料相配先行者体的分娩制造企业，主要从事磷酸铁、磷酸铁锂的研发、分娩和销售。锂电板正极材料是制造新能源汽车能源电板、储能电板的中枢材料之一。公司主要家具中磷酸铁主要用于自产磷酸铁锂，磷酸铁锂主要应用于能源电板、储能电板的制造，并最终应用于新能源汽车及储能鸿沟。讲述期内，公司收入主要起头于磷酸铁锂家具的销售。磷酸铁主要用于分娩磷酸铁锂，是制备磷酸铁锂的垂危原材料之一。
礼貌招股证实书签署日，安达科技的控股鼓励为当然东说念主刘国安，其执有公司股份6983.86万股，执股比例为12.44%。安达科技推行限度东说念主为刘建波眷属，其胜仗执有公司股份数目为13678.13万股，执股比例为24.36%；刘建波、李忠控股的中通博纳执有公司88万股股份，执股比例为0.16%。刘建波眷属臆度限度公司股份数目为13766.13万股，占本次刊行前总股本的比例为24.52%。刘建波眷属中刘国安、朱欢叫为刘建波之父母，李忠为刘建波之爱妻，四东说念主于2014年1月19日签署了《一致举止公约》，组成一致举止关系。
安达科技拟向不特定及格投资者公开拓行股票不越过5553.40万股(含本数， 首页-达盛索机场有限公司不含逾额配售遴荐权)。公司及主承销商将凭证具体刊行情况择机收受逾额配售遴荐权， 首页-汉茂兴有限公司收受逾额配售遴荐权刊行的股票数目不越过本次刊行股票数目的15%，首页-新士兴仓储有限公司若全额利用逾额配售遴荐权，公司拟公开拓行股票不越过6386.41万股(含本数)。安达科技拟召募资金144388.50万元，分散用于6万吨/年磷酸铁锂缔造面貌、偿还银行借钱与补充流动资金。
审议观点
请刊行东说念主补充证实“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用面貌”当今未得到环评批复的原因，展望得到环评批复的技巧，面貌开展打算及具体技巧安排，面貌是否存在发生变动的可能性。请保荐机构核查并发标明确观点。
审议会议提议问询的主要问题
1.对于毛利率及采购。
(1)对于毛利率波动。凭证申报文献，刊行东说念主2021年度概述毛利率进步至24.54%，羊毛低于同时同业业可比公司的概述毛利率平均值。2022年1-6月，刊行东说念主概述毛利率进步至29.77%，高于同业业可比公司。2022年3季度，刊行东说念主毛利率骤降至9.86%，远低于同业业可比公司。请刊行东说念主证实：①2021年及2022年1-6月功绩大幅增长的原因及合感性，功绩增长是否具有偶发性、是否可执续。②2022年1-6月毛利率分解高于同业业可比公司、2022年第三季度毛利率大幅着落且分解低于同业业可比公司毛利率水平的原因及合感性，刊行东说念主毛利率是否存在执续着落的风险。③刊行东说念主与下旅客户的订价机制，刊行东说念主对卑劣阛阓的议价才略，能否有用传导原材料价钱高潮的老本压力；分析2022年三季度各月份的毛利率情况，四季度的盈利预测情况及全年的概述毛利率水平；连合行业发展、家具订价老例、阛阓需求、原材料价钱老本限度纪律、刊行东说念主现存阛阓合位及照拂水平，证确切原材料老本显耀高潮的情况下保执毛利率及功绩融会性的纪律。请保荐机构、申报司帐师核查并发标明确观点，并连合刊行东说念主老本核算要领、与分娩经由匹配度、主要风险节点的限度纪律等证实刊行东说念主财务核算的准确性。
(2)对于原材料采购。凭证申报文献，刊行东说念主毛利率水平受原材料碳酸锂采购价钱影响较大。请刊行东说念主证实是否对碳酸锂主要供应商存在要紧依赖，与同业业公司的采购价差是否将永恒执续，是否将对公司毛利率和阛阓竞争力产生较大影响；分析上游原材料碳酸锂的供需情况，并对毛利率和碳酸锂价钱进行明锐性分析。请保荐机构核查并发标明确观点。
2.对于地皮使用权。凭证申报文献，刊行东说念主于2017年得到位于黔长顺县广顺镇凯佐社区洞口村40005.29平日米地皮使用权，拟建的面貌开工技巧已过时，违背了联系法律端正和《国有缔造用地使用权出让合同》的联系商定；公司拟在长顺县新建“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用面貌”，面貌总投资20000万元，缔造工期2022-2024年。请刊行东说念主证实：(1)该地块拟建面貌未按照商定技巧开工缔造的具体原因，未按时开工缔造对原分娩斟酌打算产生的影响及应付纪律。(2)上述过时开拓的步履是否违背《闲置地皮处分主义》的端正，联系国有地皮使用权是否存在被照章认定为闲置地皮的风险；如存在，证实联系的法律驱散及拟缔造项方针具体决议，并连合推行情况立场险领导。(3)长顺县当然资源局是否有权对上述过时开拓步履出具联系解说。(4)拟缔造的“1.5万吨/年锂电板极片轮回再生利用面貌”是否已得到环评批复、狡计、施工缔造等联系审批文献，及展望的开工树随即间。
3.对于刊行订价。刊行东说念主刊行底价对应的刊行后市值为159.7亿元。请刊行东说念主连合行业发展趋势以及同业业可比公司估值证实本次刊行订价的合感性羊毛。